Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.

Sprache: Deutsch

Verlag: Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang, 2011

3631606737 / 9783631606735

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101 S. Tadelloses Exemplar. - Contents: Financial econometrics - Multifractal volatility - Multifractal Random Walk - GMM estimation - Monte Carlo simulation study - Multifractality test - Empirical analysis of international stock index data - Financial markets efficiency - HAC estimation - Stylized facts of financial time series - Fat-tailed distribution - Scale invariance - MATLAB. - The dynamics of financial returns varies with the return period, from high-frequency data to daily, quarterly or annual data. Multifractal Random Walk models can capture the statistical relation between returns and return periods, thus facilitating a more accurate representation of real price changes. This book provides a generalized method of moments estimation technique for the model parameters with enhanced performance in finite samples, and a novel testing procedure for multifractality. The resource-efficient computer-based manipulation of large datasets is a typical challenge in finance. In this connection, this book also proposes a new algorithm for the computation of heteroscedasticity and autocorrelation consistent (HAC) covariance matrix estimators that can cope with large datasets. (Verlagstext). ISBN 9783631606735 Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 550.…

Bestandsnummer des Verkäufers 1023401

Titel
Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.
Autor
Sattarhoff, Cristina:
Verlag
Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang
Erscheinungsjahr
2011
Zustand
Wie neu
Einband
Originalbroschur.
Sprache
Deutsch
ISBN-10
3631606737
ISBN-13
9783631606735
Artikelgewicht
550 Gramm
Verkäuferkataloge
Volkswirtschaftslehre

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