Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Taylor and Francis Inc, US, 2007

1584886269 / 9781584886266

Serie: Buch 20 von 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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Since the publication of the first edition of this book, the area of mathematical finance has grown rapidly, with financial analysts using more sophisticated mathematical concepts, such as stochastic integration, to describe the behavior of markets and to derive computing methods. Maintaining the lucid style of its popular predecessor, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, Second Edition incorporates some of these new techniques and concepts to provide an accessible, up-to-date initiation to the field. New to the Second EditionComplements on discrete models, including Rogers' approach to the fundamental theorem of asset pricing and super-replication in incomplete markets Discussions on local volatility, Dupire's formula, the change of numéraire techniques, forward measures, and the forward Libor model A new chapter on credit risk modeling An extension of the chapter on simulation with numerical experiments that illustrate variance reduction techniques and hedging strategies Additional exercises and problemsProviding all of the necessary stochastic calculus theory, the authors cover many key finance topics, including martingales, arbitrage, option pricing, American and European options, the Black-Scholes model, optimal hedging, and the computer simulation of financial models. They succeed in producing a solid introduction to stochastic approaches used in the financial world.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9781584886266

Titel
Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance
Autor
Damien Lamberton, Bernard Lapeyre
Verlag
Taylor and Francis Inc, US
Erscheinungsjahr
2007
Zustand
New
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
1584886269
ISBN-13
9781584886266
Auflage
2. Auflage
Artikelgewicht
500 Gramm
Serie
Buch 20 von 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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