High Frequency Financial Econometrics

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2010

3790825409 / 9783790825404

Anbieter: Rarewaves.com UK, London, Vereinigtes KönigreichRarewaves.com UK

Verkäufer/-in mit 5 Sternen

Verkäufer:in bei ZVAB seit 11. Juni 2025

Softcover

Zustand: Neu

EUR 131,69

EUR 77,68 Versand 
Versand von Vereinigtes Königreich nach USA

Anzahl: 1 verfügbar

In den Warenkorb
30 Tage kostenlose Rückgabe

Artikelbeschreibung des Verkäufers

In this paper, we propose a new econometric approach to jointly model the time series dynamics of the trading process and the revisions of ask and bid prices. We use this model to test the validity of certain symmetry assumptions very common among microstructure models. Namely, we test whether ask and bid quotes respond symmetrically to trade-related shocks, and whether buyer-initiated trades and seller-initiated trades are equally informative. In essence, the procedure we propose generalizes Hasbrouck's (1991) vector autoregressive model for signed trades and changes in the quote midpoint by relaxing the implicit symmetry assumptions in his model. The properties of the empirical model are derived from a structural dynamic model for ask and bid prices. In this model, ask and bid prices share a common lung-run component, the efficient price. The long-term value of the stock varies due to buyer-initiated shocks, seller-initiated shocks, and trade-unrelated shocks. The transitory components of ask and bid prices are characterized by two correlated and trade-dependent stochastic processes, whose dynamics are allowed to differ. The trading process is endogenous. Buyer and seller-initiated trades are generated by two idiosyncratic but mutually dependent stochastic processes. The generating processes of quotes and trades both depend on several exogenous variables that feature the trades and the market conditions.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9783790825404

Titel
High Frequency Financial Econometrics
Autor
Winfried Pohlmeier
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
3790825409
ISBN-13
9783790825404
Auflage
1st ed. Softcover of orig. ed. 2008.

Rarewaves.com UK

London, Vereinigtes Königreich

Verkäufer/-in mit 5 Sternen

Verkäufer:in bei ZVAB seit 11. Juni 2025

Versandkosten von Vereinigtes Königreich nach USA

Artikel60 bis 60 Werktage60 bis 60 Werktage
Erster ArtikelEUR 77,68EUR 119,52
Die Versandzeiten werden von den Verkäuferinnen und Verkäufern festgelegt. Sie variieren je nach Versanddienstleister und Standort. Sendungen, die den Zoll passieren, können Verzögerungen unterliegen. Eventuell anfallende Abgaben oder Gebühren sind von der Käuferin bzw. dem Käufer zu tragen. Die Verkäuferin bzw. der Verkäufer kann Sie bezüglich zusätzlicher Versandkosten kontaktieren, um einen möglichen Anstieg der Versandkosten für Ihre Artikel auszugleichen.

Zahlungsarten

  • Visa
  • Mastercard
  • American Express
  • Carte Bleue
  • Apple Pay
  • Google Pay

Unternehmensdaten der Verkäuferin bzw. des Verkäufers

RAREWAVES.COM LIMITED

Elsley Court, 20-22 Great Titchfield Street
London, Vereinigtes Königreich W1W 8BE