Stochastic Volatility in Financial Markets

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag New York Inc., US, 2012

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Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint. Softcover reprint of the original 1st ed. 2000.…

Bestandsnummer des Verkäufers LU-9781461370451

Titel
Stochastic Volatility in Financial Markets
Autor
Antonio Mele, Fabio Fornari
Verlag
Springer-Verlag New York Inc., US
Erscheinungsjahr
2012
Zustand
New
Einband
Paperback
Sprache
Englisch
ISBN-10
1461370450
ISBN-13
9781461370451

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