Semiparametric Modeling of Implied Volatility

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2005

3540262342 / 9783540262343

Serie: Buch 20 von 53 - Springer Finance

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The implied volatility surface is a key financial variable for the pricing and the risk management of plain vanilla and exotic options portfolios alike. This book fills a gap in the financial literature by bringing together both recent advances in the theory of implied volatility and refined semiparametric estimation strategies and dimension reduction methods for functional surfaces: Part One of the book is devoted to smile-consistent pricing approaches. The theory of implied and local volatility is presented concisely, and vital smile-consistent modeling approaches such as implied trees, mixture diffusion, or stochastic implied volatility models are discussed in detail. The Part Two familiarizes the reader with estimation techniques that meet the challenges in implied volatility modeling, such as the rich functional structure of observed implied volatility surfaces and the necessity for dimension reduction: non- and semiparametric smoothing techniques.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540262343

Titel
Semiparametric Modeling of Implied Volatility
Autor
Matthias R. Fengler
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2005
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540262342
ISBN-13
9783540262343
Artikelgewicht
371 Gramm
Abmessungen
235x155x14 mm
Serie
Buch 20 von 53: Springer Finance

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