Searching for the Right Market Risk Premium : Historical Analysis and Forward-Looking Models in Comparison

Sprache: Englisch

Verlag: VDM Verlag Dr. Müller Feb 2008, 2008

3836454998 / 9783836454995

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Neuware - The cost of equity is complex to estimate as investors require a premium for bearing risk. Finance experts have for years been dealing with a precise and practice-orientated model to estimate the cost of equity. In 1964/65, Sharpe and Lintner developed the Capital Asset Pricing Model, which is now widely accepted and used in finance practice. According to the CAPM, the cost of equity is calculated by adding a risk premium to the risk free rate. This risk premium includes the market risk premium. There exist several approaches how to estimate the market risk premium. They can be roughly categorized into historical approaches and forward-looking models. This book endeavours to summarize and classify existing models as well as to evaluate their theoretical background, accuracy, and practicability. It will present a clear understanding of the market risk premium and the pros and cons of the different calculation methods to conclude on the most appropriate approach to determine the market risk premium. The calculation models are evaluated according to predefined criteria and the most suitable from each category is chosen to be applied to Austria, Germany, and the United Kingdom.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783836454995

Titel
Searching for the Right Market Risk Premium : Historical Analysis and Forward-Looking Models in Comparison
Autor
Steffi M. Braun
Verlag
VDM Verlag Dr. Müller Feb 2008
Erscheinungsjahr
2008
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3836454998
ISBN-13
9783836454995
Artikelgewicht
183 Gramm
Abmessungen
24.00x0.00x0.00 cm

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