RISK REVERSALS AND THE FX SKEW (MASTER FX OPTIONS OTC Currency Options and the Carry Trade BOOK 3)
Sprache: Englisch
Verlag: Amazon Digital Services LLC - Kdp Aug 2026, 2026
- Softcover
- Neu

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH
AbeBooks-Verkäufer/-in seit 14. August 2006
Zustand: Neu
EUR 31,09
Anzahl: 2 verfügbar
In den WarenkorbArtikelbeschreibung vom Verkäufer
Neuware - Ask a retail trader what the risk reversal is pricing and, if they can answer at all, they'll call it a footnote on the smile, a number to check once and file away. That's incomplete. The risk reversal is the one number in the entire FX options market that continuously prices how much insuring against a currency's crash is actually worth right now, not a proxy for that price, the price itself. A bare signed number like '-1.80' tells you nothing on its own, which is why this book insists on stating direction every time: 1M 25-delta RR, minus 1.80 vol, JPY calls over. That ambiguity is one of the more consequential terminology traps in the subject. The reason the number leans the way it does isn't arbitrary. A risk reversal is bid on whichever currency funds the carry trade built on top of that pair, the option that pays off if the funding currency suddenly strengthens, which is exactly what happens when a carry trade unwinds. In USD/JPY, the yen funds the trade, so JPY calls are perpetually bid. The logic travels: in pairs where the dollar itself is the funding currency instead: USD/BRL, USD/MXN, USD/TRY - the skew points the other way. From there the book builds the trade itself: constructed outright, delta-hedged to isolate the skew view from the directional exposure riding alongside it, or structured zero-cost, three different trades wearing the same combo's clothing. Extremes get read the way a desk reads them, by percentile against trailing history, a live crowding gauge distinct from lagging positioning data. It closes on the discipline retail writing skips: telling an honestly priced risk apart from a crowded trade feeding its own demand, then running that checklist against the real 2026 USD/JPY setup, where the answer is often no trade at all. Book Three of a series built on one rule: a number you can read but not construct is a fact, not an edge. The MASTER FX OPTIONS Series: Book 1: The FX Volatility SurfaceBook 2: The Carry Trade Is a Short OptionBook 3: Risk Reversals and the FX SkewBook 4: Butterflies, Strangles, and the WingsBook 5: Trading the Central Banks>.…
Bestandsnummer des Verkäufers 9798193045434
- Titel
- RISK REVERSALS AND THE FX SKEW (MASTER FX OPTIONS OTC Currency Options and the Carry Trade BOOK 3)
- Autor
- Tony Pelz
- Verlag
- Amazon Digital Services LLC - Kdp Aug 2026
- Veröffentlichungsjahr
- 2026
- Zustand
- Neu
- Einband
- Taschenbuch
- Sprache
- Englisch
- ISBN-13
- 9798193045434
- Artikelgewicht
- 181 Gramm
- Abmessungen
- 229x152x7 mm
The reason the number leans the way it does isn't arbitrary. A risk reversal is bid on whichever currency funds the carry trade built on top of that pair, the option that pays off if the funding currency suddenly strengthens, which is exactly what happens when a carry trade unwinds. In USD/JPY, the yen funds the trade, so JPY calls are perpetually bid. The logic travels: in pairs where the dollar itself is the funding currency instead: USD/BRL, USD/MXN, USD/TRY — the skew points the other way. From there the book builds the trade itself: constructed outright, delta-hedged to isolate the skew view from the directional exposure riding alongside it, or structured zero-cost, three different trades wearing the same combo's clothing. Extremes get read the way a desk reads them, by percentile against trailing history, a live crowding gauge distinct from lagging positioning data.
It closes on the discipline retail writing skips: telling an honestly priced risk apart from a crowded trade feeding its own demand, then running that checklist against the real 2026 USD/JPY setup, where the answer is often no trade at all. Book Three of a series built on one rule: a number you can read but not construct is a fact, not an edge.
The MASTER FX OPTIONS Series:
Book 1: The FX Volatility Surface
Book 2: The Carry Trade Is a Short Option
Book 3: Risk Reversals and the FX Skew
Book 4: Butterflies, Strangles, and the Wings
Book 5: Trading the Central Banks
Book 6: EUR Crosses and the Cross-Currency Surface
„Inhaltsangabe“ gehört möglicherweise zu einer anderen Auflage dieses Titels.
AHA-BUCH GmbH
Einbeck, Deutschland
AbeBooks-Verkäufer/-in seit 14. August 2006
Versandkosten von Deutschland nach USA
| Artikel | 7 bis 10 Werktage | 5 bis 7 Werktage |
|---|---|---|
| Erster Artikel | EUR 35,00 | EUR 45,00 |
Zahlungsarten
- Banküberweisung
- PayPal
- Vorauskasse
Shop-Beschreibung
Das Unternehmen AHA-BUCH GmbH: Seit der Gründung von AHA-BUCH im Juli 2005 ist unser Hauptziel, zufriedenen Kunden so schnell und so preisgünstig wie möglich ihren Bücherwunsch zu erfüllen. Unsere Firma beschäftigt 16 Mitarbeiter, die nur ein Ziel kennen: den Kunden und seine Wünsche! Auf über 3700 m2 Fläche haben wir über 100.000 Bücher, Modernes Antiquariat und Spiele auf Lager.
Spezialisierung
Kinderbücher & Kinderhör Casetten, German Books, Software, Natur & Tiere, Ratgeber, Sachbücher, Englische Bücher, Medizin & Gesundheit, Universität & StudiumUnternehmensdaten der Verkäuferin bzw. des Verkäufers
AHA-BUCH GmbH
Garlebsen 48
Einbeck, Deutschland 37574
Verkaufsbedingungen
Impressum
Gesetzliche Anbieterkennung:
AHA-BUCH GmbH
diese vertreten durch den Geschäftsführer Christel Glass
Garlebsen 48
37574 Einbeck
Deutschland
Telefon: 055639996039
Telefax: 055639995974
E-Mail: abebooks@aha-buch.de
USt-IdNr.: DE261904229
eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichtes Göttingen
Handelsregisternummer HRB 200691
Alternative Streitbeilegung:
Die Europäische Kommission stellt eine Plattform für die außergerichtliche Online-Streitbeilegung (OS-Plattform) bereit, aufrufbar unter https://ec.europa.eu/odr.
Wir sind seit 25.05.2018 Mitglied der Initiative "FairCommerce".
Nähere Informationen hierzu finden Sie unter www.fair-commerce.de.
Widerrufsrecht
Wenn Sie Verbraucher sind, können Sie gemäß den folgenden Bestimmungen vom Vertrag zurücktreten. Verbraucher ist jede natürliche Person, die zu Zwecken handelt, die nicht ihrer kaufmännischen, gewerblichen, künstlerischen oder beruflichen Tätigkeit zugerechnet werden können.
Informationen zum Widerrufsrecht
Gesetzliches Widerrufsrecht
Sie haben das Recht, den Vertrag innerhalb von 14 Tagen ohne Angabe von Gründen zu widerrufen.
Die Widerrufsfrist beträgt 14 Tage ab dem Tag, an dem Sie oder ein von Ihnen benannter Dritter, der nicht der Transporteur ist, die letzte Ware oder den letzten Posten oder das letzte Exemplar in Besitz genommen hat.
Um das Widerrufsrecht auszuüben, füllen Sie auf unserer Website unter „Meine Einkäufe" in „Mein Nutzerkonto" eine eindeutige Erklärung elektronisch aus und senden Sie sie ab. Wir werden Ihnen unverzüglich eine Bestätigung über den Eingang eines solchen Widerrufs auf einem dauerhaften Datenträger (z. B. per E-Mail) übermitteln.
Um die Widerrufsfrist einzuhalten, reicht es aus, dass Sie Ihre Mitteilung über die Ausübung des Widerrufsrechts vor Ablauf der Widerrufsfrist absenden.
Auswirkungen des Widerrufs
Wenn Sie diesen Vertrag widerrufen, erstatten wir Ihnen alle Zahlungen, die wir von Ihnen erhalten haben, einschließlich der Lieferkosten (mit Ausnahme der zusätzlichen Kosten, die entstehen, wenn Sie eine andere Art der Lieferung als die von uns angebotene günstigste Standardlieferung gewählt haben).
Wir können einen Abzug von der Rückerstattung für den Wertverlust der gelieferten Waren vornehmen, wenn der Verlust auf eine unnötige Behandlung durch Sie zurückzuführen ist.
Wir werden die Rückerstattung unverzüglich und nicht später als 14 Tage nach dem Tag vornehmen, an dem wir über Ihre Entscheidung, diesen Vertrag zu widerrufen, informiert wurden.
Für die Rückerstattung verwenden wir dasselbe Zahlungsmittel, das Sie für die ursprüngliche Transaktion verwendet haben, es sei denn, Sie haben ausdrücklich etwas anderes vereinbart; in keinem Fall werden Ihnen aufgrund einer solchen Rückerstattung Gebühren berechnet.
Wir können die Rückzahlung verweigern, bis wir die Waren wieder zurückerhalten haben oder Sie den Nachweis erbracht haben, dass Sie die Waren zurückgesandt haben, je nachdem, was eher eintritt.
Sie müssen die Waren unverzüglich und in jedem Fall spätestens 14 Tage ab dem Tag, an dem Sie uns über den Widerruf dieses Vertrags unterrichten, an AHA-BUCH GmbH, Einbeck, Germany, zurücksenden oder übergeben. Die Frist ist eingehalten, wenn Sie die Ware vor Ablauf der Frist von 14 Tagen zurücksenden. Sie müssen die direkten Kosten der Rücksendung der Waren tragen. Sie haften nur für einen etwaigen Wertverlust der Waren, der auf eine Behandlung zurückzuführen ist, die nicht zur Prüfung der Art, Eigenschaften und Funktionsweise der Waren erforderlich ist.
Ausnahmen vom Widerrufsrecht
Das Widerrufsrecht gilt nicht für:
- Die Lieferung von Zeitungen, Zeitschriften oder Magazinen mit Ausnahme von Abonnementverträgen; und
- Die Lieferung digitaler Inhalte, die nicht auf einem physischen Medium (z. B. auf einer CD oder DVD) geliefert werden, wenn Sie bei Ihrer Bestellung akzeptiert haben, dass wir mit der Lieferung beginnen können und dass Sie nach Beginn der Lieferung den Vertrag nicht mehr widerrufen können.
Versandbedingungen
Wir liefern Lagerartikel innerhalb von 24 Stunden nach Erhalt der Bestellung aus.
Barsortimentsartikel, die wir über Nacht geliefert bekommen, am darauffolgenden Werktag.
Unser Ziel ist es Ihnen die Artikel in der ökonomischten und effizientesten Weise zu senden.