Peacocks and Associated Martingales, with Explicit Constructions

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2011

8847019079 / 9788847019072

Serie: Buch 3 von 9 - Bocconi & Springer Series

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - We call peacock an integrable process which is increasing in the convex order; such a notion plays an important role in Mathematical Finance. A deep theorem due to Kellerer states that a process is a peacock if and only if it has the same one-dimensional marginals as a martingale. Such a martingale is then said to be associated to this peacock.In this monograph, we exhibit numerous examples of peacocks and associated martingales with the help of different methods: construction of sheets, time reversal, time inversion, self-decomposability, SDE, Skorokhod embeddings. They are developed in eight chapters, with about a hundred of exercises.

Bestandsnummer des Verkäufers 9788847019072

Titel
Peacocks and Associated Martingales, with Explicit Constructions
Autor
Francis Hirsch
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2011
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
8847019079
ISBN-13
9788847019072
Artikelgewicht
793 Gramm
Abmessungen
241x160x29 mm
Serie
Buch 3 von 9: Bocconi & Springer Series

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