PDE Valuation of Interest Rate Derivatives : From Theory To Implementation

Sprache: Englisch

Verlag: Bod - Books On Demand, Bod - Books On Demand Sep 2007, 2007

3833495375 / 9783833495373

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Artikelbeschreibung vom Verkäufer

Neuware - The Libor Market Model and its several extensions can be seen as state of the art in interest rate modeling.However, due to the ever increasing complexity of interest rate products, the high dimensionality of thisapproach starts to reach its limits from the computational side.This book is mainly concerned with a class of Markovian Yield Curve Models which try to overcome thatdisadvantage as they enable a low-dimensional deterministic and fast PDE valuation.The objective of this book is thereby threefold:- To illuminate in a compact way the connection between stochastic processes and partial differentialequations as well as review the key features of arbitrage-free pricing.- To embed the here analyzed Markovian model class into the entire framework of interest rate models.- To present and implement robust numerical schemes, which enable an efficient computationaltreatment of risk-neutral product valuation by using PDE methods.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783833495373

Titel
PDE Valuation of Interest Rate Derivatives : From Theory To Implementation
Autor
Peter Kohl-Landgraf
Verlag
Bod - Books On Demand, Bod - Books On Demand Sep 2007
Veröffentlichungsjahr
2007
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3833495375
ISBN-13
9783833495373
Artikelgewicht
326 Gramm
Abmessungen
210x148x14 mm

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