Nonlinear Option Pricing

Sprache: Englisch

Verlag: CRC Press Okt 2024, 2024

1032919396 / 9781032919393

Serie: Buch 24 von 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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Neuware - New Tools to Solve Your Option Pricing ProblemsFor nonlinear PDEs encountered in quantitative finance, advanced probabilistic methods are needed to address dimensionality issues. Written by two leaders in quantitative research-including Risk magazine's 2013 Quant of the Year-Nonlinear Option Pricing compares various numerical methods for solving high-dimensional nonlinear problems arising in option pricing. Designed for practitioners, it is the first authored book to discuss nonlinear Black-Scholes PDEs and compare the efficiency of many different methods. Real-World Solutions for Quantitative Analysts The book helps quants develop both their analytical and numerical expertise. It focuses on general mathematical tools rather than specific financial questions so that readers can easily use the tools to solve their own nonlinear problems. The authors build intuition through numerous real-world examples of numerical implementation. Although the focus is on ideas and numerical examples, the authors introduce relevant mathematical notions and important results and proofs. The book also covers several original approaches, including regression methods and dual methods for pricing chooser options, Monte Carlo approaches for pricing in the uncertain volatility model and the uncertain lapse and mortality model, the Markovian projection method and the particle method for calibrating local stochastic volatility models to market prices of vanilla options with/without stochastic interest rates, the a + b¿ technique for building local correlation models that calibrate to market prices of vanilla options on a basket, and a new stochastic representation of nonlinear PDE solutions based on marked branching diffusions.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781032919393

Titel
Nonlinear Option Pricing
Autor
Julien Guyon
Verlag
CRC Press Okt 2024
Erscheinungsjahr
2024
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1032919396
ISBN-13
9781032919393
Artikelgewicht
900 Gramm
Abmessungen
234x156x35 mm
Serie
Buch 24 von 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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