Modelling systemic risk in financial markets

Sprache: Spanisch

Verlag: Universidad de Cantabria, 2017

8481028037 / 9788481028034

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Idioma/Language: Inglés. This dissertation provides a study on systemic risk in financial markets; it is laid out as follows. Chapter 1 provides a survey of the quantitative measure of systemic risk in the economics and finance literature. In Chapter 2 examine, using conditional VaR (CoVaR), the systemic risk generated by major Spanish financial institutions in the recent global financial crisis and the European sovereign debt crisis as a systemic risk measure. CoVaR was quantified using quantile regression, multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (MGARCH) and copula approaches. We also describe a novel copula-based approach to computing the CoVaR value, given that copula are flexible modellers of joint distribution and are particularly useful for characterizing the tail behaviour that provides such crucial information for the CoVaR. *** Nota: Los envíos a España peninsular, Baleares y Canarias se realizan a través de mensajería urgente. No aceptamos pedidos con destino a Ceuta y Melilla.…

Bestandsnummer des Verkäufers 15600058

Titel
Modelling systemic risk in financial markets
Autor
Ugolini, Andrea
Verlag
Universidad de Cantabria
Erscheinungsjahr
2017
Zustand
New
Einband
Softcover
Sprache
Spanisch
ISBN-10
8481028037
ISBN-13
9788481028034
Artikelgewicht
330 Gramm
Verkäuferkataloge
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