Mathematics of Financial Markets

Robert J Elliott

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2010

1441919422 / 9781441919427

Serie: Buch 52 von 53 - Springer Finance

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This work is aimed at an audience with a sound mathematical background wishing to learn about the rapidly expanding eld of mathematical nance. Its content is suitable particularly for graduate students in mathematics who have a background in measure theory and probability. The emphasis throughout is on developing the mathematical concepts required for the theory within the context of their application. No attempt is made to cover the bewildering variety of novel (or 'exotic') nancial - struments that now appear on the derivatives markets; the focus throu- out remains on a rigorous development of the more basic options that lie at the heart of the remarkable range of current applications of martingale theory to nancial markets. The rst ve chapters present the theory in a discrete-time framework. Stochastic calculus is not required, and this material should be accessible to anyone familiar with elementary probability theory and linear algebra. The basic idea of pricing by arbitrage (or, rather, by non-arbitrage) is presented in Chapter 1. The unique price for a European option in a single-period binomial model is given and then extended to multi-period binomial models. Chapter 2 introduces the idea of a martingale measure for price processes. Following a discussion of the use of self- nancing tr- ing strategies to hedge against trading risk, it is shown how options can be priced using an equivalent measure for which the discounted price p- cess is a martingale.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781441919427

Titel
Mathematics of Financial Markets
Autor
Robert J Elliott
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1441919422
ISBN-13
9781441919427
Auflage
2. Auflage
Artikelgewicht
557 Gramm
Abmessungen
235x155x20 mm
Serie
Buch 52 von 53: Springer Finance

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