Martingale Methods in Financial Modelling

Marek Rutkowski

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2010

3642058981 / 9783642058981

Serie: Buch 8 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - In the 2nd edition some sections of Part I are omitted for better readability, and a brand new chapter is devoted to volatility risk. As a consequence, hedging of plain-vanilla options and valuation of exotic options are no longer limited to the Black-Scholes framework with constant volatility.In the 3rd printing of the 2nd edition, the second Chapter on discrete-time markets has been extensively revised. Proofs of several results are simplified and completely new sections on optimal stopping problems and Dynkin games are added. Applications to the valuation and hedging of American-style and game options are presented in some detail.The theme of stochastic volatility also reappears systematically in the second part of the book, which has been revised fundamentally, presenting much more detailed analyses of the various interest-rate models available: the authors' perspectivethroughout is that the choice of a model should be basedon the reality of how a particular sector of the financial market functions, never neglecting to examine liquid primary and derivative assets and identifying the sources of trading risk associated. This long-awaited new edition of an outstandingly successful, well-established book, concentrating on the most pertinent and widely accepted modelling approaches, provides the reader with a text focused on practical rather than theoretical aspects of financial modelling.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783642058981

Titel
Martingale Methods in Financial Modelling
Autor
Marek Rutkowski
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3642058981
ISBN-13
9783642058981
Artikelgewicht
1.101 Gramm
Abmessungen
235x155x40 mm
Serie
Buch 8 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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