Martingale Methods in Financial Modelling

M Musiela

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG, 1998

354061477X / 9783540614777

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This book provides a comprehensive and self-contained treat- ment of the theory and practice of option pricing. The role of martingale methods in financial modeling is exposed. The emphasis is on using arbitrage-free models already accepted by the market as well as on building the new ones but in a way that makes them consistent with the finance industry derivatives pricing practice. Standard calls and puts together with numerous examples of exotic options such as barriers and quantos, for example on stocks, indices, currencies and interest rates are analysed. The importance of choosing a convenient numeraire in price calculations is explained. Mathematical and financial language is used so as to bring mathematicians closer to practical problems of finance and presenting to the industry useful math. tools.

Bestandsnummer des Verkäufers 00109651666

Titel
Martingale Methods in Financial Modelling
Autor
M Musiela
Verlag
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
Erscheinungsjahr
1998
Zustand
Good
Einband
Hardback
Sprache
Englisch
ISBN-10
354061477X
ISBN-13
9783540614777

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