The LIBOR Market Model in Practice

Sprache: Englisch

Verlag: John Wiley & Sons Jan 2007, 2007

0470014431 / 9780470014431

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Neuware - The LIBOR Market Model (LMM) is the first model of interest rates dynamics consistent with the market practice of pricing interest rate derivatives and therefore it is widely used by financial institution for valuation of interest rate derivatives.This book provides a full practitioner's approach to the LIBOR Market Model. It adopts the specific language of a quantitative analyst to the largest possible level and is one of first books on the subject written entirely by quants. The book is divided into three parts - theory, calibration and simulation. New and important issues are covered, such as various drift approximations, various parametric and nonparametric calibrations, and the uncertain volatility approach to smile modelling; a version of the HJM model based on market observables and the duality between BGM and HJM models. Co-authored by Dariusz Gatarek, the 'G' in the BGM model who is internationally known for his work on LIBOR market models, this book offers an essential perspective on the global benchmark for short-term interest rates.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9780470014431

Titel
The LIBOR Market Model in Practice
Autor
Robert Maksymiuk
Verlag
John Wiley & Sons Jan 2007
Erscheinungsjahr
2007
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
0470014431
ISBN-13
9780470014431
Artikelgewicht
699 Gramm
Abmessungen
250x175x21 mm

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