Introduction to Stochastic Processes

Sprache: Englisch

Verlag: WSPC/HEP, 2021

9814740306 / 9789814740302

Serie: Buch 2 von 4 - World Scientific Series on Probability Theory and Its Applications

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Zustand: Sehr gut | Sprache: Englisch | Produktart: Bücher | The objective of this book is to introduce the elements of stochastic processes in a rather concise manner where we present the two most important parts - Markov chains and stochastic analysis. The readers are led directly to the core of the main topics to be treated in the context. Further details and additional materials are left to a section containing abundant exercises for further reading and studying.In the part on Markov chains, the focus is on the ergodicity. By using the minimal nonnegative solution method, we deal with the recurrence and various types of ergodicity. This is done step by step, from finite state spaces to denumerable state spaces, and from discrete time to continuous time. The methods of proofs adopt modern techniques, such as coupling and duality methods. Some very new results are included, such as the estimate of the spectral gap. The structure and proofs in the first part are rather different from other existing textbooks on Markov chains.In the part on stochastic analysis, we cover the martingale theory and Brownian motions, the stochastic integral and stochastic differential equations with emphasis on one dimension, and the multidimensional stochastic integral and stochastic equation based on semimartingales. We introduce three important topics here: the Feynman-Kac formula, random time transform and Girsanov transform. As an essential application of the probability theory in classical mathematics, we also deal with the famous Brunn-Minkowski inequality in convex geometry.This book also features modern probability theory that is used in different fields, such as MCMC, or even deterministic areas: convex geometry and number theory. It provides a new and direct routine for students going through the classical Markov chains to the modern stochastic analysis.…

Bestandsnummer des Verkäufers 26508007/2

Titel
Introduction to Stochastic Processes
Autor
Mu-Fa Chen, Yong-Hua Mao
Verlag
WSPC/HEP
Erscheinungsjahr
2021
Zustand
Sehr gut
Einband
Hardcover
Sprache
Englisch
ISBN-10
9814740306
ISBN-13
9789814740302
Serie
Buch 2 von 4: World Scientific Series on Probability Theory and Its Applications
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