An Introduction to Continuous-Time Stochastic Processes : Theory, Models, and Applications to Finance, Biology, and Medicine

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2016

1493938363 / 9781493938360

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This textbook, now in its third edition, offers a rigorous and self-contained introduction to the theory of continuous-time stochastic processes, stochastic integrals, and stochastic differential equations. Expertly balancing theory and applications, the work features concrete examples of modeling real-world problems from biology, medicine, industrial applications, finance, and insurance using stochastic methods. No previous knowledge of stochastic processes is required. Key topics include: Markov processes Stochastic differential equations Arbitrage-free markets and financial derivatives Insurance risk Population dynamics, and epidemics Agent-based models New to the Third Edition: Infinitely divisible distributions Random measures Levy processes Fractional Brownian motion Ergodic theory Karhunen-Loeve expansion Additional applications Additional exercises Smoluchowski approximation of Langevin systems An Introduction to Continuous-Time Stochastic Processes, Third Edition will be ofinterest to a broad audience of students, pure and applied mathematicians, and researchers and practitioners in mathematical finance, biomathematics, biotechnology, and engineering. Suitable as a textbook for graduate or undergraduate courses, as well as European Masters courses (according to the two-year-long second cycle of the 'Bologna Scheme'), the work may also be used for self-study or as a reference. Prerequisites include knowledge of calculus and some analysis; exposure to probability would be helpful but not required since the necessary fundamentals of measure and integration are provided. From reviews of previous editions: 'The book is . an account of fundamental concepts as they appear in relevant modern applications and literature. . The book addresses three main groups: first, mathematicians working in a different field; second, other scientists and professionals from a business or academic background; third, graduate or advanced undergraduate students of a quantitative subject related to stochastic theory and/or applications.' -Zentralblatt MATH.

Bestandsnummer des Verkäufers 9781493938360

Titel
An Introduction to Continuous-Time Stochastic Processes : Theory, Models, and Applications to Finance, Biology, and Medicine
Autor
David Bakstein
Verlag
Springer
Veröffentlichungsjahr
2016
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1493938363
ISBN-13
9781493938360
Artikelgewicht
750 Gramm
Abmessungen
235x155x27 mm

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