Interest Rate Modelling in the Multi-Curve Framework

Sprache: Englisch

Verlag: Springer-Verlag Gmbh Sep 2026, 2026

3032026849 / 9783032026842

Serie: Buch 14 von 14 - Applied Quantitative Finance

Anbieter: Books-by-Floh, Paderborn, DeutschlandBooks-by-Floh

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Neuware -A new standard in interest rate modelling, called the multi-curve framework, emerged after the financial crisis. The framework covers two important market features: the collateralisation of derivative trades and the spread between different rate benchmarks. This book starts from the collateral mechanisms and builds the full framework from the foundations through all the technical and financial details. It kicks off with the collateral discounting in all its variants: domestic cash, foreign cash, or other assets and then introduces the different benchmarks and their associated spreads. Following the discontinuation of certain benchmarks, part of the book is dedicated to the transition and the emergence of the overnight benchmark dominance in certain currencies. Based on the theoretical framework of the first chapters, the important curve calibration mechanism is analysed in detail. Many instruments are investigated with all their practical peculiarities. Most of the book is dedicated to the understanding of the "static" interest rate curves. The book’s last part deals with the building blocks of any dynamic model explaining their future behaviour and apply some of those models to the most liquid instruments. Based on more than 25 years of experience as a trader and quantitative analyst in the related markets, the author includes many details on implementation in libraries and using the framework in risk management, which will be of interest to traders, risk managers, quantitative analysts, and actuaries alongside professors, researchers, and students of banking, insurance, risk management, and quantitative finance. 381 pp. Englisch.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783032026842

Titel
Interest Rate Modelling in the Multi-Curve Framework
Autor
Marc Henrard
Verlag
Springer-Verlag Gmbh Sep 2026
Veröffentlichungsjahr
2026
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3032026849
ISBN-13
9783032026842
Ausgabe
2. Auflage
Artikelgewicht
774 Gramm
Abmessungen
241x160x28 mm
Serie
Buch 14 von 14: Applied Quantitative Finance

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