On General Two Persons Stopping Games

Sprache: Englisch

Verlag: Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Warsaw, 1983

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8vo (20.5 cm), 30 pp. Original dark blue printed card wrappers, stapled as issued (rubbed, edges frayed, pencil number "283" to upper cover). A research preprint by three authors from the Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, treating the theory of two-person zero-sum stopping games in a general continuous-time stochastic setting. Working within a complete probability space with a right-continuous filtration, the paper addresses two principal problems: first, proving the closedness of stopping games -- that is, the equality of upper and lower values -- under the condition that the payoff processes f and g are right-continuous; and second, showing that the value process of such a game can be approximated by solutions of nonlinear stochastic equations that are probabilistic versions of penalized variational inequalities, with the connection to the two-obstacle problem of the theory of partial differential equations explicitly noted. The paper proves that arbitrary stopping games with bounded càdlàg processes vanishing at infinity are closed, establishes right-continuity of the upper-value process under right-continuity of f and g, and derives a convergence theorem for penalized approximations of the value process; the methods are elementary and independent of aggregation theory, distinguishing this approach from contemporaneous work by Lepeltier and Maingueneau.

Bestandsnummer des Verkäufers 009780

Bibliografische Details

Titel
On General Two Persons Stopping Games
Autor
Stettner, Ł.; Zabczyk, J.; Zaremba, P.
Verlag
Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Warsaw
Veröffentlichungsjahr
1983
Zustand
Very Good
Einband
Soft cover
Sprache
Englisch
Verkäuferkataloge
Mathematics, Science

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