Fluctuations of Lévy Processes with Applications : Introductory Lectures

Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2014

3642376312 / 9783642376313

Serie: Buch 162 von 261 - Universitext

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Lévy processes are the natural continuous-time analogue of random walks and form a rich class of stochastic processes around which a robust mathematical theory exists. Their application appears in the theory of many areas of classical and modern stochastic processes including storage models, renewal processes, insurance risk models, optimal stopping problems, mathematical finance, continuous-state branching processes and positive self-similar Markov processes.This textbook is based on a series of graduate courses concerning the theory and application of Lévy processes from the perspective of their path fluctuations. Central to the presentation is the decomposition of paths in terms of excursions from the running maximum as well as an understanding of short- and long-term behaviour.The book aims to be mathematically rigorous while still providing an intuitive feel for underlying principles. The results and applications often focus on the case of Lévy processes with jumps in only one direction, for which recent theoretical advances have yielded a higher degree of mathematical tractability.The second edition additionally addresses recent developments in the potential analysis of subordinators, Wiener-Hopf theory, the theory of scale functions and their application to ruin theory, as well as including an extensive overview of the classical and modern theory of positive self-similar Markov processes. Each chapter has a comprehensive set of exercises.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783642376313

Titel
Fluctuations of Lévy Processes with Applications : Introductory Lectures
Autor
Andreas E. Kyprianou
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2014
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3642376312
ISBN-13
9783642376313
Auflage
2. Auflage
Artikelgewicht
715 Gramm
Abmessungen
235x155x26 mm
Serie
Buch 162 von 261: Universitext

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