Dynamic Models for Volatility and Heavy Tails : With Applications to Financial and Economic Time Series

Sprache: Englisch

Verlag: Cambridge University Press, 2013

1107034728 / 9781107034723

Serie: Buch 14 von 27 - Econometric Society Monographs

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The volatility of financial returns changes over time and, for the last thirty years, Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) models have provided the principal means of analyzing, modeling and monitoring such changes. Taking into account that financial returns typically exhibit heavy tails - that is, extreme values can occur from time to time - Andrew Harvey's new book shows how a small but radical change in the way GARCH models are formulated leads to a resolution of many of the theoretical problems inherent in the statistical theory. The approach can also be applied to other aspects of volatility. The more general class of Dynamic Conditional Score models extends to robust modeling of outliers in the levels of time series and to the treatment of time-varying relationships. The statistical theory draws on basic principles of maximum likelihood estimation and, by doing so, leads to an elegant and unified treatment of nonlinear time-series modeling.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781107034723

Titel
Dynamic Models for Volatility and Heavy Tails : With Applications to Financial and Economic Time Series
Autor
A. C. Harvey
Verlag
Cambridge University Press
Erscheinungsjahr
2013
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1107034728
ISBN-13
9781107034723
Artikelgewicht
612 Gramm
Abmessungen
235x157x21 mm
Serie
Buch 14 von 27: Econometric Society Monographs

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