Discrete-Time Asset Pricing Models in Applied Stochastic Finance

Sprache: Englisch

Verlag: Wiley Mär 2010, 2010

1848211589 / 9781848211582

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Neuware - Stochastic finance and financial engineering have been rapidly expanding fields of science over the past four decades, mainly due to the success of sophisticated quantitative methodologies in helping professionals manage financial risks. In recent years, we have witnessed a tremendous acceleration in research efforts aimed at better comprehending, modeling and hedging this kind of risk.These two volumes aim to provide a foundation course on applied stochastic finance. They are designed for three groups of readers: firstly, students of various backgrounds seeking a core knowledge on the subject of stochastic finance; secondly financial analysts and practitioners in the investment, banking and insurance industries; and finally other professionals who are interested in learning advanced mathematical and stochastic methods, which are basic knowledge in many areas, through finance.Volume 1 starts with the introduction of the basic financial instruments and the fundamental principles of financial modeling and arbitrage valuation of derivatives. Next, we use the discrete-time binomial model to introduce all relevant concepts. The mathematical simplicity of the binomial model also provides us with the opportunity to introduce and discuss in depth concepts such as conditional expectations and martingales in discrete time. However, we do not expand beyond the needs of the stochastic finance framework. Numerous examples, each highlighted and isolated from the text for easy reference and identification, are included.The book concludes with the use of the binomial model to introduce interest rate models and the use of the Markov chain model to introduce credit risk. This volume is designed in such a way that, among other uses, makes it useful as an undergraduate course.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9781848211582

Titel
Discrete-Time Asset Pricing Models in Applied Stochastic Finance
Autor
P C G Vassiliou
Verlag
Wiley Mär 2010
Erscheinungsjahr
2010
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
1848211589
ISBN-13
9781848211582
Artikelgewicht
739 Gramm
Abmessungen
234x157x28 mm

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