Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications

Huyên Pham

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2009

3540894993 / 9783540894995

Serie: Buch 18 von 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Stochastic optimization problems arise in decision-making problems under uncertainty, and find various applications in economics and finance. On the other hand, problems in finance have recently led to new developments in the theory of stochastic control.This volume provides a systematic treatment of stochastic optimization problems applied to finance by presenting the different existing methods: dynamic programming, viscosity solutions, backward stochastic differential equations, and martingale duality methods. The theory is discussed in the context of recent developments in this field, with complete and detailed proofs, and is illustrated by means of concrete examples from the world of finance: portfolio allocation, option hedging, real options, optimal investment, etc.This book is directed towards graduate students and researchers in mathematical finance, and will also benefit applied mathematicians interested in financial applications and practitioners wishing toknow more about the use of stochastic optimization methods in finance.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783540894995

Titel
Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications
Autor
Huyên Pham
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2009
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3540894993
ISBN-13
9783540894995
Artikelgewicht
553 Gramm
Abmessungen
241x160x20 mm
Serie
Buch 18 von 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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