Computational Methods for Quantitative Finance : Finite Element Methods for Derivative Pricing

Norbert Hilber

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Sprache: Englisch

Verlag: Springer, 2013

3642354009 / 9783642354007

Serie: Buch 42 von 53 - Springer Finance

Anbieter: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, DeutschlandAHA-BUCH GmbH

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Hardcover

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Many mathematical assumptions on which classical derivative pricing methods are based have come under scrutiny in recent years. The present volume offers an introduction to deterministic algorithms for the fast and accurate pricing of derivative contracts in modern finance. This unified, non-Monte-Carlo computational pricing methodology is capable of handling rather general classes of stochastic market models with jumps, including, in particular, all currently used Lévy and stochastic volatility models. It allows us e.g. to quantify model risk in computed prices on plain vanilla, as well as on various types of exotic contracts. The algorithms are developed in classical Black-Scholes markets, and then extended to market models based on multiscale stochastic volatility, to Lévy, additive and certain classes of Feller processes. This book is intended for graduate students and researchers, as well as for practitioners in the fields of quantitative finance and applied and computational mathematics with a solid background in mathematics, statistics or economics.…

Bestandsnummer des Verkäufers 9783642354007

Titel
Computational Methods for Quantitative Finance : Finite Element Methods for Derivative Pricing
Autor
Norbert Hilber
Verlag
Springer
Erscheinungsjahr
2013
Zustand
Neu
Einband
Buch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3642354009
ISBN-13
9783642354007
Artikelgewicht
589 Gramm
Abmessungen
241x160x22 mm
Serie
Buch 42 von 53: Springer Finance

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