Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model

Sprache: Englisch

Verlag: Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden, 2014

3658046872 / 9783658046873

Serie: Buch 2 von 91 - BestMasters

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

Bestandsnummer des Verkäufers 9783658046873

Titel
Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Autor
Christoph Hackl
Verlag
Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden
Veröffentlichungsjahr
2014
Zustand
Neu
Einband
Taschenbuch
Sprache
Englisch
ISBN-10
3658046872
ISBN-13
9783658046873
Artikelgewicht
112 Gramm
Abmessungen
210x148x5 mm
Serie
Buch 2 von 91: BestMasters

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